某天，我和朋友用餐时聊天，提到山河四省的财政状况时，我直言这里已经陷入负资产，但依然难以避免困境（具体原因此处略去）。朋友对此表示不同意见，他认为这些地区生育率较高，依然可以为未来提供丰富的劳动力和兵源。然而，今天我在格隆汇上看到了震惊的统计数据，2026年小学入学人数预计将相较于2023年骤降。山东省的入学人数将从180.2万减少至89.8万，降幅达到50.2%。河南也不甘落后，从148.95万降至77万，降幅为48.3%。河北的情况同样不容乐观，由124.6万降至74.8万。更有黑龙江、吉林及辽宁省，降幅均在四成以上。

从出生人数到入学需要经历六年的时间，正如一场时间的游戏。从出生阶段跳跃到入学井喷的时刻。2023年入学的孩子正好是2017年出生的，这一年恰逢全面二孩政策的尾声，全国总出生人数为1723万。而到了2026年入学的学生，所对应的2020年出生的孩子只有1200万。回顾过去几年的出生数据，2016年为1786万，2017年1723万，而2018年则下降至1523万，2019年降至1465万。接下来的年份中，逐年递减，2023年仅902万。值得注意的是，2024年将迎来龙年，预计会因生育政策和生肖偏好有些反弹，人口有望回升至954万。但2025年则将下降至792万，呈现自有统计以来最低的出生率——千分之5.63。

根据格隆汇的数据趋势推断，2029年入学的孩子，是在2023年出生的，仅902万，较2017年减少了800多万。至于2032年入学的孩子，其出生数据仍未公布，但我预估这一数字不会超过792万。这意味着，2032年走进一年级教室的孩子，人数将仅为2017年那批孩子的四成。 谈球吧网页登录

分省来看，山东在2023年出生了60.96万，河南为69.5万。推算到2032年，山东的入学人数或将仅有37万左右，河南则在43万左右。从过去的180万和149万，到如今的37万和43万，传统人口大省的小学招生量将落至数十年来从未见过的低谷。乡村小学的整并无疑是第一根多米诺骨牌，接下来的影响将进一步扩散，乡镇学校的撤点、县城的减班以及教师编制的冗余都在逐步酝酿。

虽然这些省份的生育率看似高，但在大环境下的全国范围内，这种情况并未显著改变。劳动力仍在，但留不住的窘境持续存在。山东和河南的每年高考，如同一个抽水泵，高校资源紧张，许多年轻人考取名校后便离开，不再返乡，更多的选择前往珠三角和长三角。从留在省里的人来看，他们面临着更大的养老压力，养老金主要依赖转移支付来维持。

我曾提到，财政负资产的说法只是冰山一角。这个话题的分量，更在于后续的商业机会。出生人数是所有商业的总开关，围绕儿童相关的产业必将愈加竞争激烈。奶粉、纸尿裤、童装以及玩具的需求几乎锐减，中小品牌也在加速出清。同时，自2023年起，幼儿园将面临大量关闭，园内幼儿数连续下降，将在2026年传导至小学，之后在2029年和2032年还将见证两次波动。 谈球吧网页登录

教辅、文具、校服和校车等相关产业，预计在接下来的三轮生源减少中将持续遭遇一年不如一年。随着新生儿出生数量的降低，部分医院已经关闭产科，相应的儿科也不再跟进。曾以学位紧张为根基的学区房概念，未来将受到影响，学位将变得随到随上，原来的溢价或然变成泡影。即便是婚庆行业，也无法幸免于外部影响，2024年的结婚登记对数为610.6万对，而2013年曾经的高峰为1347万对，十余年时间内已减半。随之而来的婚纱摄影、婚宴、喜糖等相关服务链条也面临萎缩。

另外，对于成品油的需求，预计在2025年前后会见顶，新能源汽车的保有量已达4400万辆，充电队伍明显超过加油队伍。这一变化呈现出市场的新轨迹。那么未来的商业机会又在哪里呢？有三个可能的方向。

第一，是养老产业。60岁以上的老年人已大约有3.2亿人，预计到2035年前后将超过4亿，涵盖养老、慢性病管理与康复护理的领域充满确定性。第二，则是宠物市场。无子女家庭选择将情感寄托于猫狗等宠物身上，而这与生育率呈反比关系。第三，便是智能机械。随着劳动人口的减少，机器的需求量不断增加，预计到2025年服务机器人产量将达到1858万套，增长16%，这是长远发展的主线。 谈球吧网页登录

在这波行业收缩中，唯一的机会则在于等待供给的释放，让龙头企业逐步获得市场份额。这是一场灰犀牛的运动，虽然它的进程缓慢，但其结果几乎是不可避免的……